커민스 주가 (CMI): 3분기 실적 호조, 글로벌 파워 솔루션 기업의 성장 전략

커민스 (CMI): 3분기 실적 호조, 글로벌 파워 솔루션 기업의 성장 전략

 

 

 

커민스(Cummins Inc.)는 엔진 및 파워 시스템 제조 기업으로, 다음과 같은 관련 산업 및 기업들과 연관성이 있다:

 

1. 자동차 및 트럭 제조업체: 커민스는 대형 및 중형 트럭, 버스, 레저용 차량, 경상용차 등에 엔진을 공급하므로 Freightliner, PACCAR 등의 트럭 제조사와 밀접한 관계가 있다.

 

2. 건설 및 광업 장비 제조업체: 커민스 엔진은 건설 및 광업 장비에도 사용된다.

 

3. 해운 및 철도 산업: 해양 및 철도 분야에도 엔진을 공급하고 있다.

 

4. 발전 시스템 관련 기업: 커민스는 발전 시스템도 제조하므로 발전소 관련 기업들과 연관이 있다.

 

5. 친환경 에너지 기업: Accelera 부문을 통해 전기화 및 수소 기술 개발에 주력하고 있어, 친환경 에너지 관련 기업들과도 연관성이 있다.

 

6. 자동차 부품 제조업체: 커민스는 여과 시스템, 터보차저 등 다양한 자동차 부품을 생산하므로 자동차 부품 산업과도 밀접한 관계가 있다.

 

7. 에너지 효율 관련 기업: 커민스는 에너지 효율 향상을 위한 기술 개발에도 주력하고 있다

 

이러한 산업 분야의 기업들은 커민스와 직간접적으로 연관되어 있으며, 이들 기업의 실적이나 산업 동향이 커민스의 사업에 영향을 미칠 수 있다.

 

 

커민스의 주요 사업 부문

커민스는 크게 5개의 사업 부문으로 운영되고 있다:

1. 엔진 부문
2. 유통 부문
3. 부품 부문
4. 파워 시스템 부문
5. Accelera 부문

이 다양한 부문을 통해 커민스는 대형 및 중형 트럭, 버스, 레저용 차량, 경상용차, 건설, 광업, 해양, 철도, 석유 및 가스, 방위 및 농업 시장에 광범위한 제품과 서비스를 제공하고 있다

 

주요 제품 및 서비스

커민스의 제품 라인업은 다음과 같이 다양하다:

• 디젤 및 천연가스 동력 엔진
• 전기 및 하이브리드 파워트레인
• 배기가스 솔루션 및 터보차저
• 여과 시스템 및 관련 부품
• 발전 시스템 및 대체 에너지 솔루션
• 애프터마켓 부품 및 서비스

특히 최근에는 친환경 에너지 솔루션에 대한 수요 증가에 맞춰 전기화 전력 시스템, 배터리, 연료 전지 및 수소 생산 기술 등의 개발에 주력하고 있다

 

재무 실적

- 매출: 85억 달러 (전년 동기 대비 0.3% 증가)

- 순이익: 8억 9백만 달러 (전년 동기 6억 5천 6백만 달러에서 상승)

- 주당순이익(EPS): 5.86달러

- EBITDA: 14억 달러 (매출의 16.4%)

 

이는 시장 예상을 상회하는 실적이다.

특히 EBITDA 마진이 전년 동기 14.6%에서 16.4%로 크게 개선되었다.

 

부문별 실적

- 컴포넌트 부문: 매출 27억 달러 (16% 감소)

- 엔진 부문: 매출 29억 달러 (1% 감소)

- 유통 부문: 매출 30억 달러 (16% 증가)

- 파워 시스템 부문: 매출 17억 달러 (17% 증가)

- Accelera 부문: 매출 1.1억 달러 (7% 증가)

 

유통과 파워 시스템 부문의 강력한 성장이 전체 실적을 견인했다.

 

지역별 실적

- 북미 시장: 매출 1% 감소

- 국제 시장: 매출 2% 증가

 

북미 중장비 트럭 시장의 수요 감소에도 불구하고 국제 시장에서의 성장으로 전체 매출은 소폭 증가했다.

 

CMI 주가 차트 (일봉)

2024년 전망

Cummins는 2024년 전체 매출 가이던스를 3% 하락에서 변동 없음 사이로 유지하고 있다.

 

그러나 EBITDA 전망을 약 15.5%로 상향 조정했는데, 이는 이전 가이던스 15.0% ~ 15.5%의 상단에 해당한다.

 

주요 전략 및 성과

1. Destination Zero 전략 추진: 혁신적 기술 개발, 핵심 시장 강화, 재무 성과 개선에 주력하고 있다

 

2. 친환경 기술 개발: X15N 천연가스 엔진의 본격 생산을 시작했고, 스페인에 전해조 제조 공장을 열었다

 

3. 주주 환원: 3분기에 2.5억 달러의 배당금을 지급했으며, 영업 현금 흐름의 약 50%를 주주에게 환원한다는 장기 목표를 유지하고 있다

 

4. 현금 흐름 관리: 3분기 영업 현금 흐름은 6.4억 달러였다. 연초부터 누적 영업 현금 흐름은 65억 달러로, 이는 규제 기관과의 합의에 따른 19억 달러 지급을 포함한 수치다

 

Jennifer Rumsey CEO는 "3분기에 강력한 매출과 수익성을 달성했으며, 특히 파워 시스템과 유통 사업의 개선이 두드러졌다"고 평가했다. 또한 "북미 중장비 트럭 시장의 수요 둔화에도 불구하고, Cummins는 강력한 재무 성과, 미래 성장 투자, 주주 환원을 위해 잘 positioned되어 있다"고 강조했다.

 

결론적으로, Cummins는 글로벌 경제의 불확실성 속에서도 견고한 실적을 보여주고 있으며, 특히 수익성 개선이 두드러진다. 친환경 기술에 대한 지속적인 투자와 함께 전통적인 사업 부문에서의 강점을 유지하며 미래 성장을 준비하고 있는 것으로 보인다.