엔비디아 2024년 11월 실적 발표: 투자자가 알아야 할 핵심 포인트

엔비디아 2024년 11월 실적 발표: 투자자가 알아야 할 핵심 포인트

 

 

 

2024년 11월 20일 수요일 미국 시장 마감 후,

엔비디아(NVIDIA)가 2025 회계연도 3분기(2024년 8월-10월) 실적을 발표할 예정이다.

이번 실적 발표는 AI 시장의 선두주자인 엔비디아의 성장세를 가늠할 수 있는 중요한 지표가 될 것으로 보인다.

투자자들이 주목해야 할 주요 내용을 살펴보겠다.

 

엔비디아 주가 차트 (일봉)

 

1. 실적 전망 및 시장 기대치

엔비디아의 이번 분기 주당순이익(EPS) 예상치는 0.74달러로, 전년 동기 대비 85% 증가가 예상된다. 이는 엔비디아의 지속적인 성장세를 보여주는 지표다. 그러나 투자자들은 이전 분기들의 폭발적인 성장률에 비해 다소 둔화된 성장 속도에 주목할 필요가 있다.

 

2025 회계연도 2분기(2024년 5월-7월) 실적을 살펴보면, 엔비디아는 300억 달러의 매출을 기록했다. 이는 전분기 대비 15% 증가, 전년 동기 대비 122% 증가한 수치다. 3분기에도 이러한 강세가 이어질지 주목해야 한다.

 

2. 데이터 센터 부문 실적

엔비디아의 실적에서 가장 중요한 부분은 데이터 센터 부문이다. 이 부문은 AI 칩 수요 증가로 인해 폭발적인 성장을 보이고 있다. 2분기에 데이터 센터 부문 매출은 전년 동기 대비 409% 증가했다. 3분기에도 이러한 강세가 지속되는지 확인해야 한다.

 

특히 클라우드 서비스 제공업체들과 대형 기술 기업들(알파벳, 아마존, 마이크로소프트 등)의 AI 인프라 투자 확대가 엔비디아의 실적에 어떤 영향을 미쳤는지 주목해야 한다.

 

3. 블랙웰(Blackwell) 아키텍처 관련 소식

엔비디아의 차세대 GPU 아키텍처인 블랙웰에 대한 언급도 중요하다. 젠슨 황 CEO는 이전 실적 발표에서 블랙웰에 대한 수요가 공급을 초과하고 있으며, 이러한 추세가 내년까지 이어질 것이라고 언급한 바 있다. 

 

블랙웰은 2025년 출시 예정이지만, 이미 많은 기업들이 관심을 보이고 있다. 이번 실적 발표에서 블랙웰의 개발 진행 상황, 사전 주문 현황, 예상 성능 등에 대한 추가 정보가 공개될 가능성이 있다.

 

4. 공급망 및 생산 능력

엔비디아 제품에 대한 수요가 계속해서 증가하고 있는 만큼, 공급망 관리와 생산 능력 확대가 중요한 이슈다. 특히 대만 TSMC와의 협력 관계, 생산 능력 확대 계획, 납기 단축을 위한 노력 등에 대한 언급이 있을 수 있다.

 

5. AI 시장에서의 경쟁 상황

엔비디아는 현재 AI 칩 시장에서 80% 이상의 점유율을 보유하고 있다. 그러나 AMD, 인텔 등 경쟁사들의 추격도 거세지고 있다. 엔비디아가 이러한 경쟁 상황에 어떻게 대응하고 있는지, 시장 점유율 유지를 위한 전략은 무엇인지 등에 대한 언급이 있을 수 있다.

 

6. 향후 전망 및 가이던스

엔비디아의 4분기 및 2025 회계연도 전체에 대한 전망도 중요하다. 특히 매출 성장률, 총이익률 전망에 주목해야 한다. 2분기에 엔비디아는 75.1%의 높은 총이익률을 기록했는데, 이러한 수준이 유지될 수 있을지가 관건이다.

 

또한 AI 시장의 성장세가 지속될 것인지, 아니면 둔화될 것인지에 대한 엔비디아의 전망도 중요하다. AI 시장은 2030년까지 1조 달러 규모로 성장할 것으로 예상되는데, 엔비디아가 이러한 성장세를 어떻게 활용할 계획인지 주목해야 한다.

 

7. 신규 제품 및 서비스 계획

엔비디아는 AI 칩 외에도 다양한 제품과 서비스를 제공하고 있다. 특히 Spectrum-X 이더넷과 NVIDIA AI Enterprise 소프트웨어가 새로운 수익원으로 부상하고 있다. 이러한 신규 사업 부문의 성과와 향후 계획에 대한 언급도 있을 수 있다.

 

8. 지정학적 리스크

미중 갈등, 대만 해협의 긴장 등 지정학적 리스크가 엔비디아의 사업에 미치는 영향도 중요한 이슈다. 특히 미국 정부의 대중국 반도체 수출 규제가 엔비디아의 사업에 어떤 영향을 미치고 있는지, 이에 대한 대응 전략은 무엇인지 등에 대한 언급이 있을 수 있다.

 

9. 주가 영향

엔비디아의 주가는 실적 발표 전후로 변동성이 클 것으로 예상된다. 과거 8분기의 실적 발표 후 1개월 동안의 주가 움직임을 살펴보면, 6번은 상승했고 그 중 4번은 두 자릿수 상승률을 기록했다. 

 

그러나 시장의 기대치가 이미 높은 상황이기 때문에, 실적이 예상을 상회하더라도 주가 반응은 제한적일 수 있다. 투자자들은 단기적인 주가 변동보다는 엔비디아의 장기적인 성장 가능성에 주목해야 한다.

 

결론

엔비디아의 2024년 11월 20일 실적 발표는 AI 시장의 현재와 미래를 가늠할 수 있는 중요한 이벤트가 될 것이다. 투자자들은 데이터 센터 부문의 실적, 블랙웰 아키텍처 관련 소식, 향후 전망 및 가이던스 등에 주목해야 한다. 

 

엔비디아는 AI 혁명의 중심에 서 있으며, 이는 장기적인 성장 가능성을 제시한다. 그러나 높아진 시장의 기대치, 경쟁 심화, 지정학적 리스크 등은 잠재적인 위험 요소가 될 수 있다. 

 

투자자들은 이번 실적 발표를 통해 엔비디아의 현재 상황을 정확히 파악하고, 이를 바탕으로 장기적인 투자 전략을 수립해야 할 것이다. AI 시장의 성장세가 지속되는 한, 엔비디아는 여전히 매력적인 투자 대상이 될 수 있다. 그러나 높은 밸류에이션에 따른 리스크도 항상 염두에 두어야 한다.