테슬라 (TSLA) 증권 리포트: 테슬라 투자자라면 꼭 읽고 주목해야 할 부분

 

 

실적 발표 이후 테슬라 주가 흐름은 좋지 못했다. 

 

이전 글에서 살펴보았듯이 테슬라의 2023년 4분기 영업이익률이 전년 동기 대비 반토막이 나는 부진을 기록했다.

 

테슬라 주가 흐름을 보더라도 상승보다 하향 추세를 보인다. 

 

 

테슬라 주봉 주가 차트

 

 

 

그렇다면 테슬라가 다시 상승 추세로 돌아서기 위해 주목해야 할 것은 무엇인가? 

 

이번 글에서는 증권 리포트를 통해 테슬라의 주가 전망 및 미래 가치를 예상해 보려고 한다. 

 

 

하나증권 리포트: 사이버트럭, 자율주행, AI 기술 활용 로봇 

 

하나증권에서 공개한 리포트에 의하면 사이버트럭의 양산 초기 단계에서 자동차 부분의 매출총이익률이 전분기 대비 0.2%p 상승했다는 점을 주목했다. 

 

이러한 점을 고려할 때 추가 수익성이 하락할 가능성이 작다고 예측했다. 

 

그렇다면 앞으로 투자자가 주목해야 할 것은 사이버트럭 관련 판매량이다. 

 

사이버트럭 판매량에 따라 테슬라의 수익성이 어떤 영향을 받는지 이후 테슬라 실적 발표에서 예의주시해야 할 것이다. 

 

또한, 하나증권 리포트에서는 단기적으로 테슬라의 주가에 부담으로 작용할 부분이 많다고 기록했다. 

 

특히 2024년 성장률 하락과 생산 및 R&D 비용 증가가 지속되는 것이 테슬라 실적 모멘텀 둔화로 작용하고 있다. 

 

차트상으로 보더라도 아직 테슬라는 상승 추세로 돌아서지 못하고 있음을 알 수 있다. 

 

그렇기에 테슬라가 다시 상승 추세로 돌아서기 위해서 자율주행 자동차 서비스 플랫폼과 AI 기술을 활용한 로봇 등이 주목받아야 할 것이다. 

 

 

 

미래에셋증권 리포트: 중장기 긍정적 시각 

 

미래에셋증권 리포트에서는 테슬라 주가 조정을 크게 2가지로 보고 있다. 

 

1. 중국, 유럽 등 주요 지역에서 판매 가격을 인하로 인한 실적 불확실성

 

2. 사이버트럭, 차세대 모델, 자율주행 관련 미래 비전 불투명성 

 

따라서 테슬라 투자를 고려하거나 현재 투자하고 있다면 2025년 하반기 양상 예정인 테슬라의 저가형 모델이다. 

 

과연 테슬라의 저가형 모델이 어떻게 전기차 시장을 공략할지 주목해야 한다. 

 

하지만 이러한 저가형 모델도 2025년 하반기 양상 예정인 만큼 단기적인 상승은 기대하기 어려울 것으로 보인다. 

 

많은 사람은 테슬라는 혁신으로 연관 짓는다. 

 

그러나 현시점 테슬라가 제시한 혁신으로 불리는 자율주행 소프트웨어와 로보틱스에 관한 비전 구체화를 하지 못하는 모습이다. 

 

미래 비전 구체화를 하지 못하면서 현시점 테슬라의 주가는 조정받고 있다. 

 

역으로 생각한다면 이러한 미래 비전 구체화하는 모습을 보이기 시작한다면 다시 테슬라의 주가는 상승세로 돌아설 수 있다는 것이다. 

 

 

 

한화 투자 증권 리포트: 충분히 반영된 주가 

 

한화 투자 증권 리포트에서는 불안한 전기차 업황과 수익성 하락은 주가에 충분히 반영되었다고 한다. 

 

그렇기에 앞으로 주목할 부분은 테슬라의 사이버 트럭 양산 및 판매와 저가 전기차 출시에 집중해야 한다고 한다. 

 

최근 캐시우드가 주력 ETF를 통해 약 69만 주를 매입했다. 

 

캐시우드도 테슬라가 상당히 조정된 가격이라고 인지한 것으로 해석할 수 있다. 

 

테슬라 일봉 주가 차트

 

 

그러나 현시점 차트상으로 보더라도 주가가 꺾인 모습이다. 

 

따라서 개인적으로 단기간 상승은 기대하기 어렵다고 본다. 

 

그렇기 때문에 현시점 테슬라를 성급히 매수할 계획은 없다. 

 

오히려 중장기적인 시각으로 보며 테슬라의 모멘텀 회복을 확인하고 매수할 계획이다.